個人投資家のためのインデックス・ファンド

P

■P/E Ratio　：株価収益率
PER(Price Earnings Ratio)とも呼ばれる。株価と企業の収益力を比較することによって株式の投資価値を判断する際に利用される尺度。株価が500円で、一株当たり利益が50円ならば、株価収益率は10倍になる。

■P/B Ratio　：株価純資産倍率
PBR(Price Book-value Ratio)とも呼ばれる。PBRは、時価総額が、会計上の解散価値の何倍であるかを表す指標であり、株価を一株当たり純資産(＝株主資本)で割ることで算出する。

■Principal　：元本

■Prospectus　：目論見書

■Purchase Fee　：購入手数料
ファンド購入時に、ファンドに直接支払う手数料。
証券会社などのブローカーへ支払われるFront-end Load(販売手数料)とは異なる。

Q

■Quarterly　：四半期ごと


R

■Rating　：格付け
格付会社として、スタンダード＆プアーズ、ムーディーズ、フィッチなどが有名。

■Redemption Fees　：償還手数料
MutualFundの投資家が、短期間で売却する場合に請求される手数料。ファンドに直接支払われる。対象となる期間、料率はファンドによって異なるが、SECによって最大でも売却額の2％に制限されている。
「Back-end Load」と混同されるが、異なる。「Back-end Load」は証券会社などの仲介業者(Broker)に支払われる解約手数料。

■Redemption Date　：償還日

■Risk-Free Return　：無リスクリターン
実質リスクの無いとされる投資から得られるリターン。米国の場合、3ヶ月物米財務省短期証券(Treasury Bill)のリターンが用いられる。

S

■SEC　：米国証券取引委員会
Securities and Exchange Commission。1934年証券取引所法に準拠して発足した独立行政機関で、証券取引全般に関する広範な権限を有している。

■Sell Short　：空売り

■Sharpe Ratio　：シャープレシオ
比率が高いほど、投資戦略の安全性が高いとされる。単純なリターンではなく、そのリターンを得るためにどれ位のリスクを取っているかを計測する指数。平均リターンから、無リスクリターン(Risk-Free Return)を引き、平均リターンの標準偏差で割って算出される。

■Shares Outstanding　：発行済株式株
発行済株式数。一般投資家が売買できる浮動株数は「Float」という。

■SIPC　：証券投資家保護公社
Securities Investors Protection Corporation

■Standard Deviation　：標準偏差
株価やパフォーマンスの振れ幅を表す数値。数値が大きいほど振れ幅が大きく、いわゆるリスクが高いと考える。仮に標準偏差が10％だった場合、平均値から上下10％(計20％)の振れ幅がある。

■Stop Order　：ストップ注文、逆指値注文
「Stop」とも表記される。株などの売買時の注文方法のひとつ。
指定した価格になったら、「Market Order：成行注文」に変わる注文。
指定した価格より高くなったら成行注文で買い、逆に、指定した価格よりも安くなったら成行注文で売却をする。
損切りや利益確定に使用できる。

■Stop Limit Order　：指値つきストップ注文
「Stop Limit」とも表記される。株などの売買時の注文方法のひとつ。
指定した価格になったら、「Limit Order：指値注文」に変わる注文。
指定した価格より高くなったら指値注文で買い、逆に、指定した価格よりも安くなったら指値成行注文で売却をする。
Stop Orderと違い、指値の場合は相場の状況によって売買が成立しない可能性がある。

■SWIFT　：SWIFTコード、BICコード
金融機関識別コード。銀行間の送金、特に国際的な送金に使用される。
送金側は、受取人保有口座の銀行のSWIFTコードを入力することにより、通常入力が要求される相手方の銀行名・支店名・所在地等の情報を省略し、より確実に、スピーディに送金処理を行うことができる。
SWIFTと同じような役割をするコードとしてABAコードがあり、これはアメリカ国内の銀行が個別に保有する銀行番号。

T

■Ticker Symbol　：ティッカーシンボル
銘柄を識別するためのもの。日本の証券コードに相当する。
Symbolともいう。

■Total Assets　：総資産

■Turnover　：回転率
一定期間における、ポートフォリオの総額に対しての、売買金額の比率のことをいう。
回転率＝売買代金の合計÷ポートフォリオの総額で算出。
MutualFundの指標として使う場合、この数字が低いほど、売買頻度が少ないことを表し、ファンド運営のコストが低いことを意味する。
Turnover Ratioともいう。

（わたしも使ってます→ 海外投資に役立つ金融用語英和辞典）K L■Limit Order ：指値注文「Limit」とも表記される。株などの売買時の注文方法のひとつ。指定した価格と同じか、それよりも有利な価格でのみ売買が成立する。例えば、Limit Priceを$100として買い（Buy）注文場合、$100か、それ以下でのみ成立する。売り注文（Sell）の場合は、$100か、それ以上で成立。わずかの価格差で売買が成立しない場合もある。■Load Funds ：ロード・ファンド投資商品を購入する際に必要な販売手数料(Load)が必要な投資信託(MutualFund)。■Load ：販売手数料投資商品を購入する際に必要な販売手数料(Load)。M■Market Capitalization ：時価総額capともいう。■Market Order ：成行注文「Market」とも表記される。株などの売買時の注文方法のひとつ。売買価格を明示せず、銘柄と数量のみを指定して注文をすること。成立しやすいというメリットがある反面、相場変動が大きいときには、意外に高く買ったり、安く売れてしまうというデメリットもある。■Margin Trading ：信用取引■Margin account ：信用取引口座■Min ：最小、最低Minimumの略。■Min Initial Purchase ：初回の最低申込金額■Median ：中央値例えば、「1, 2, 3, 4, 5」の中央地は「3」となり、「1, 2, 3, 4, 5, 6」の中央値は「3.5」となる。Median Market Capなどと使われる。■Median Market Cap ：時価総額の中央値時価総額の中央値。MutualFundの場合、投資する会社の時価総額の中央値。そのファンドが投資対象とする規模が分かる。■Mutual Fund ：投資信託狭義では、オープン・エンド会社型投資信託。MutualFundには様々な分類があるが、Index(S&P500など)とパフォーマンスを連動させる運用のものをインデックス・ファンド、Indexを上回るパフォーマンスを目指すものをアクティブ・ファンドともいう。N■N/A ：該当なし、利用できないNot Applicable（該当なし）あるいは、Not Available（利用できない）の略。■NASD ：全米証券協会National Association of Securities Dealers■NC ：無料No-Chargeの略。■Net Assets ：純資産総資産(Total Assets)から、負債を引いた差額。自己資本ともいう。■Net Asset Value (NAV) ：純資産価値ファンド1株あたりの価値を表す。販売手数料のかからないノーロード・ファンドの場合、「NAV＝市場価格」となる。ロード・ファンドの場合「NAV+販売手数料＝市場価格」となる。NAVは終値で計算した総資産(Total Assets)から、負債を引き(＝純資産：Net Assets)を発行済株式数で割って求める。■No-Load Funds ：ノーロード・ファンド投資商品を購入する際に必要な販売手数料(Load)が不要な投資信託(MutualFund)。■NL ：ノーロードNo-Loadの略。O

K

L

■Limit Order　：指値注文
「Limit」とも表記される。株などの売買時の注文方法のひとつ。
指定した価格と同じか、それよりも有利な価格でのみ売買が成立する。
例えば、Limit Priceを$100として買い（Buy）注文場合、$100か、それ以下でのみ成立する。売り注文（Sell）の場合は、$100か、それ以上で成立。
わずかの価格差で売買が成立しない場合もある。

■Load Funds　：ロード・ファンド
投資商品を購入する際に必要な販売手数料(Load)が必要な投資信託(MutualFund)。

■Load　：販売手数料
投資商品を購入する際に必要な販売手数料(Load)。

M

■Market Capitalization　：時価総額
capともいう。

■Market Order　：成行注文
「Market」とも表記される。株などの売買時の注文方法のひとつ。
売買価格を明示せず、銘柄と数量のみを指定して注文をすること。
成立しやすいというメリットがある反面、相場変動が大きいときには、意外に高く買ったり、安く売れてしまうというデメリットもある。

■Margin Trading　：信用取引

■Margin account　：信用取引口座

■Min　：最小、最低
Minimumの略。

■Min Initial Purchase　：初回の最低申込金額

■Median　：中央値
例えば、「1,　2,　3,　4,　5」の中央地は「3」となり、「1,　2,　3,　4,　5,　6」の中央値は「3.5」となる。Median Market Capなどと使われる。

■Median Market Cap　：時価総額の中央値
時価総額の中央値。MutualFundの場合、投資する会社の時価総額の中央値。そのファンドが投資対象とする規模が分かる。

■Mutual Fund　：投資信託
狭義では、オープン・エンド会社型投資信託。MutualFundには様々な分類があるが、Index(S&P500など)とパフォーマンスを連動させる運用のものをインデックス・ファンド、Indexを上回るパフォーマンスを目指すものをアクティブ・ファンドともいう。

N

■N/A　：該当なし、利用できない
Not Applicable（該当なし）あるいは、Not Available（利用できない）の略。

■NASD　：全米証券協会
National Association of Securities Dealers

■NC　：無料
No-Chargeの略。

■Net Assets　：純資産
総資産(Total Assets)から、負債を引いた差額。自己資本ともいう。

■Net Asset Value (NAV)　：純資産価値
ファンド1株あたりの価値を表す。販売手数料のかからないノーロード・ファンドの場合、「NAV＝市場価格」となる。ロード・ファンドの場合「NAV+販売手数料＝市場価格」となる。NAVは終値で計算した総資産(Total Assets)から、負債を引き(＝純資産：Net Assets)を発行済株式数で割って求める。

■No-Load Funds　：ノーロード・ファンド
投資商品を購入する際に必要な販売手数料(Load)が不要な投資信託(MutualFund)。

■NL　：ノーロード
No-Loadの略。

O

（わたしも使ってます→ 海外投資に役立つ金融用語英和辞典）F■FDIC ：米連邦預金保険公社Federal Deposit Insurance Corporation■Fixed Income ：確定利付証券満期まで一定の利子を支払う証券。国債のほか、社債、地方債、優先株など。■Float ：浮動株一般の投資家が市場で売買できる発行済株式数。全ての発行済株式数は「Shares Outstanding」という。■Front-end Load ：販売手数料投資商品を購入する際に必要な販売手数料(Load)。この手数料が不要な投資信託を「No-Load Fund ノーロード・ファンド」といい、必要なものを「Load Fund ロード・ファンド」という。■Fund Manager ：ファンド・マネジャーファンドの運用責任者。Indexを上回ることを目的としたアクティブ・ファンドの場合、ファンドマネジャーの力量が大きく影響するため、ファンドに投資する際の重要な判断要素となる。■Fund Family ：ファンド提供会社■Fund Inception Date ：ファンド設定日■FY ：会計年度Fiscal Yearの略。GHI■Inception Date ：設定日■Indication ：気配値■Inflation Rate ：インフレ率、物価上昇率インフレは、資産運用の最大の敵と言われる。ひとつのデータとして紹介すると、米国におけるインフレ率は、1900年~2000年の平均で3.2％(出所：「証券市場の真実」)、日本では1969年~2003年の平均で3.6％(出所：野村アセットマネジメント)とされている。■Institutional Investor ：機関投資家銀行、保険会社、年金基金、労働組合基金、大学寄付金基金などの機関投資家。■Interest ：利子■Interest Rate ：金利■Interim Dividend ：中間配当■IRA ：個人退職勘定Individual Retirement Accountの略。米国における確定拠出年金型の個人年金。企業年金の加入者が転職時に元の職場の年金資産を移管する受け皿として利用できる。証券、債権、MutualFundなど幅広く投資できる。J■JA ：共同口座Joint Accountの略。複数人で共有されている銀行、証券口座。  

F

■FDIC　：米連邦預金保険公社
Federal Deposit Insurance Corporation

■Fixed Income　：確定利付証券
満期まで一定の利子を支払う証券。国債のほか、社債、地方債、優先株など。

■Float　：浮動株
一般の投資家が市場で売買できる発行済株式数。全ての発行済株式数は「Shares Outstanding」という。

■Front-end Load　：販売手数料
投資商品を購入する際に必要な販売手数料(Load)。この手数料が不要な投資信託を「No-Load Fund　ノーロード・ファンド」といい、必要なものを「Load Fund ロード・ファンド」という。

■Fund Manager　：ファンド・マネジャー
ファンドの運用責任者。Indexを上回ることを目的としたアクティブ・ファンドの場合、ファンドマネジャーの力量が大きく影響するため、ファンドに投資する際の重要な判断要素となる。

■Fund Family　：ファンド提供会社

■Fund Inception Date　：ファンド設定日

■FY　：会計年度
Fiscal Yearの略。

G

H

I

■Inception Date　：設定日

■Indication　：気配値

■Inflation Rate　：インフレ率、物価上昇率
インフレは、資産運用の最大の敵と言われる。ひとつのデータとして紹介すると、米国におけるインフレ率は、1900年〜2000年の平均で3.2％(出所：「証券市場の真実」)、日本では1969年〜2003年の平均で3.6％(出所：野村アセットマネジメント)とされている。

■Institutional Investor　：機関投資家
銀行、保険会社、年金基金、労働組合基金、大学寄付金基金などの機関投資家。

■Interest　：利子

■Interest Rate　：金利

■Interim Dividend　：中間配当

■IRA　：個人退職勘定
Individual Retirement Accountの略。米国における確定拠出年金型の個人年金。企業年金の加入者が転職時に元の職場の年金資産を移管する受け皿として利用できる。証券、債権、MutualFundなど幅広く投資できる。


J

■JA　：共同口座
Joint Accountの略。複数人で共有されている銀行、証券口座。

（わたしも使ってます→ 海外投資に役立つ金融用語英和辞典）A■ABA ：米国銀行協会American Bankers Association■ABA Number ：ABAナンバーアメリカ国内の銀行が個別に保有する銀行番号。銀行間の送金に使用される。■Account fee ：口座維持手数料Account Maintenance Feeともいう。■ACH(Automated Clearing House)米国の連邦準備銀行(FRB)などによって運用され、銀行間の資金決済を電子的に行う決済システム。給与振込、公共料金の支払いの他、自動振込や自動引落ができる。ACHは、米国の銀行がネットワークで結ばれて一つの決済システムを構築している。銀行、証券会社など12,000行以上の金融機関で構成されている。 ■ADR ：米国預託証券American Depository Receiptの略。外国株式を米国証券市場で流通できるように発案された米国預託証券。本券は原株式発行国の銀行に保管され、替わりに米国の受託銀行が同一の権利内容を英語で表示した証書、ADRを発行する。■ADR ：配当金自動再投資Automatic Dividend Reinvestmentの略。 ■AIP ：自動投資プログラムAutomatic Investment Programの略。MutualFundの自動積み立て投資や、配当金・キャピタルゲインの自動再投資プログラムなどの総称。■AON ：一括執行All or Noneの略。株などの売買時の注文条件のひとつ。注文が条件どおり全て約定しなければ、その注文をいったん取り下げる。注文自体は有効期限いっぱいまでキャンセルされずに残る。■APR ：年率Annual Percentage Rateの略。■Ask ：売り気配、売り値逆に買値は「Bid」という。 ■Asset Allocation ： アセットアロケーション、資産配分現金、株式、債券、不動産、商品などの資産に、投資資金を配分すること。投資の世界では、個別投資銘柄の選択よりも、資産配分の方がリターンに影響を与えると言われている。■Avg ：平均Averageの略。B■Back-end Load ：解約手数料MutualFundの投資家が、証券会社などの仲介業者(Broker)を介している場合で、短期間で売却する場合に請求される手数料。(期間の設定はバラバラ)Deferred Load, Deferred Sales Fee, Exit Fee, Rear-end Feeとも呼ばれる。「Redemption Fee」と混同されるが、異なる。「Redemption Fee」はファンドに直接支払われる償還手数料。■Balanced Mutual Fund ：バランス型ミューチュアルファンド株式、債券でポートフォリオを組んだ投資信託。代表的なVanguard社のバランス・インデックス・ファンドは、株式60％、債権40％で構成されている。Balanced Fundともいう。■Bank Statement ：預金残高証明書■Benchmark ：ベンチマーク目標基準、比較基準指標。運用実績を測定し、評価するための基準をベンチマークと呼ぶ。日本の場合は、日経平均やTOPIXをベンチマークとすることが多く、投資信託の場合は、その運用対象に対応したインデックスがベンチマークとなることが多い。 ■BIC ：BICコード、SWIFTコード金融機関識別コード。銀行間の送金、特に国際的な送金に使用される。送金側は、受取人保有口座の銀行のSWIFTコードを入力することにより、通常入力が要求される相手方の銀行名・支店名・所在地等の情報を省略し、より確実に、スピーディに送金処理を行うことができる。SWIFTと同じような役割をするコードとしてABAコードがあり、これはアメリカ国内の銀行が個別に保有する銀行番号。■Bid ：買い気配、買い値逆に売値は「Ask」という。 ■Bond ：債権Discount Bond＝割引債Convertible Bond＝転換社債Secured Bond＝担保付社債Unsecured Bond＝無担保社債■Brokerage account ：証券会社の口座■Broker ：ブローカー、取次業者証券会社など株式や債券の取引仲介をする業者。■Buy to Cover ：売り建て玉（売り玉）の決済C■CA ：信用取引Credit Accountの略。■Cap ：時価総額Capitalization＝時価総額の略。(例：small-cap,medium-cap,large-cap)Market capともいう。■Cap Gain ：キャピタルゲインCapital Gain＝譲渡益の略。■CODA ：確定拠出年金制度、401kプランCash or Deferred Arrangementの略。■CMV ：時価Current Market Valueの略。■Clearing Firm ：清算代行会社資金・証券の清算および決済業務など、いわゆる証券会社のバックオフィス業務のアウトソースを受ける会社D■DA ：預金口座Deposit Accountの略。■Deferred Sales Fee ：解約手数料MutualFundの投資家が、証券会社などの仲介業者(Broker)を介している場合で、短期間で売却する場合に請求される手数料。(期間の設定はバラバラ)Back-end Load, Deferred Load, Exit Fee, Rear-end Feeとも呼ばれる。「Redemption Fee」と混同されるが、異なる。「Redemption Fee」はファンドに直接支払われる償還手数料。■Discount Broker ：ディスカウント・ブローカー総合証券会社の手数料よりも割安な手数料で注文をとる証券会社の形態。アメリカで1975年に手数料が自由化されたのを機に急増した。■Dividend ：配当、分配金■Dividend Cover ：配当性向Dividend Payout Ratioともいう。■Dividend Yield ：配当利回り株式などへの投資の年間利回り。一株当たりの年間配当金額を、一株当たりの現在の株価で割って算出。Yieldともいう。■DNR ：指値の引き下げを禁じる指示Do Not Reduceの略。株などの売買時の注文条件のひとつ。指値の引き下げを禁じる指示。配当時には、その配当金額分だけ株価が下がが、指値を下げる調整をさせないようにする指示。■Duration ：注文の有効期限株などの売買時に注文の有効期限を指定することができる。「Day」は当日のみ有効となる（市場が閉まった後の注文については翌営業日）。成行注文は基本的に「Day」のみ。それ以外に、30日~90日程度の範囲で有効期限を指定できる。（例 GT90：90日）E■Exchange Fee ：交換手数料同一グループのファンド内において、他のファンドに交換、移動を行う際に課される手数料。■Exit Fee ：解約手数料Back-end Loadと同じ。■Expense Ratio ：経理率MutualFundの投資家が、年間に支払うファンドの運営コストや報酬の総額で、投資額に対する比率で表される。投資家は毎年この費用を負担し、投資家の投資額より実質的に引かれるため、低いほど良いとされる。一般的には、低い場合で0.2％、高い場合で2％ほどになる。日本の投資信託の信託報酬に近い。■Extra Dividend ：特別配当通常の配当とは別に支払われるボーナス的な配当。

A

■ABA　：米国銀行協会
American Bankers Association

■ABA Number　：ABAナンバー
アメリカ国内の銀行が個別に保有する銀行番号。
銀行間の送金に使用される。

■Account fee　：口座維持手数料
Account Maintenance Feeともいう。

■ACH
(Automated Clearing House)
米国の連邦準備銀行(FRB)などによって運用され、銀行間の資金決済を電子的に行う決済システム。給与振込、公共料金の支払いの他、自動振込や自動引落ができる。ACHは、米国の銀行がネットワークで結ばれて一つの決済システムを構築している。銀行、証券会社など12,000行以上の金融機関で構成されている。

■ADR　：米国預託証券
American Depository Receiptの略。外国株式を米国証券市場で流通できるように発案された米国預託証券。本券は原株式発行国の銀行に保管され、替わりに米国の受託銀行が同一の権利内容を英語で表示した証書、ADRを発行する。

■ADR　：配当金自動再投資
Automatic Dividend Reinvestmentの略。

■AIP　：自動投資プログラム
Automatic Investment Programの略。MutualFundの自動積み立て投資や、配当金・キャピタルゲインの自動再投資プログラムなどの総称。

■AON　：一括執行
All or Noneの略。株などの売買時の注文条件のひとつ。注文が条件どおり全て約定しなければ、その注文をいったん取り下げる。注文自体は有効期限いっぱいまでキャンセルされずに残る。

■APR　：年率
Annual Percentage Rateの略。

■Ask　：売り気配、売り値
逆に買値は「Bid」という。

■Asset Allocation　：　アセットアロケーション、資産配分
現金、株式、債券、不動産、商品などの資産に、投資資金を配分すること。
投資の世界では、個別投資銘柄の選択よりも、資産配分の方がリターンに影響を与えると言われている。

■Avg　：平均
Averageの略。

B

■Back-end Load　：解約手数料
MutualFundの投資家が、証券会社などの仲介業者(Broker)を介している場合で、短期間で売却する場合に請求される手数料。(期間の設定はバラバラ)
Deferred Load, Deferred Sales Fee, Exit Fee, Rear-end Feeとも呼ばれる。
「Redemption Fee」と混同されるが、異なる。「Redemption Fee」はファンドに直接支払われる償還手数料。

■Balanced Mutual Fund　：バランス型ミューチュアルファンド
株式、債券でポートフォリオを組んだ投資信託。代表的なVanguard社のバランス・インデックス・ファンドは、株式60％、債権40％で構成されている。
Balanced Fundともいう。

■Bank Statement　：預金残高証明書

■Benchmark　：ベンチマーク
目標基準、比較基準指標。運用実績を測定し、評価するための基準をベンチマークと呼ぶ。日本の場合は、日経平均やTOPIXをベンチマークとすることが多く、投資信託の場合は、その運用対象に対応したインデックスがベンチマークとなることが多い。

■BIC　：BICコード、SWIFTコード
金融機関識別コード。銀行間の送金、特に国際的な送金に使用される。
送金側は、受取人保有口座の銀行のSWIFTコードを入力することにより、通常入力が要求される相手方の銀行名・支店名・所在地等の情報を省略し、より確実に、スピーディに送金処理を行うことができる。
SWIFTと同じような役割をするコードとしてABAコードがあり、これはアメリカ国内の銀行が個別に保有する銀行番号。

■Bid　：買い気配、買い値
逆に売値は「Ask」という。

■Bond　：債権
Discount Bond＝割引債
Convertible Bond＝転換社債
Secured Bond＝担保付社債
Unsecured Bond＝無担保社債

■Brokerage account　：証券会社の口座

■Broker　：ブローカー、取次業者
証券会社など株式や債券の取引仲介をする業者。

■Buy to Cover　：売り建て玉（売り玉）の決済

C

■CA　：信用取引
Credit Accountの略。

■Cap　：時価総額
Capitalization＝時価総額の略。(例：small-cap,medium-cap,large-cap)
Market capともいう。

■Cap Gain　：キャピタルゲイン
Capital Gain＝譲渡益の略。

■CODA　：確定拠出年金制度、401kプラン
Cash or Deferred Arrangementの略。

■CMV　：時価
Current Market Valueの略。

■Clearing Firm　：清算代行会社
資金・証券の清算および決済業務など、いわゆる証券会社のバックオフィス業務のアウトソースを受ける会社

D

■DA　：預金口座
Deposit Accountの略。

■Deferred Sales Fee　：解約手数料
MutualFundの投資家が、証券会社などの仲介業者(Broker)を介している場合で、短期間で売却する場合に請求される手数料。(期間の設定はバラバラ)
Back-end Load, Deferred Load, Exit Fee, Rear-end Feeとも呼ばれる。
「Redemption Fee」と混同されるが、異なる。「Redemption Fee」はファンドに直接支払われる償還手数料。

■Discount Broker　：ディスカウント・ブローカー
総合証券会社の手数料よりも割安な手数料で注文をとる証券会社の形態。
アメリカで1975年に手数料が自由化されたのを機に急増した。

■Dividend　：配当、分配金

■Dividend Cover　：配当性向
Dividend Payout Ratioともいう。

■Dividend Yield　：配当利回り
株式などへの投資の年間利回り。一株当たりの年間配当金額を、一株当たりの現在の株価で割って算出。
Yieldともいう。

■DNR　：指値の引き下げを禁じる指示
Do Not Reduceの略。株などの売買時の注文条件のひとつ。指値の引き下げを禁じる指示。
配当時には、その配当金額分だけ株価が下がが、指値を下げる調整をさせないようにする指示。

■Duration　：注文の有効期限
株などの売買時に注文の有効期限を指定することができる。
「Day」は当日のみ有効となる（市場が閉まった後の注文については翌営業日）。成行注文は基本的に「Day」のみ。
それ以外に、30日〜90日程度の範囲で有効期限を指定できる。（例　GT90：90日）

E

■Exchange Fee　：交換手数料
同一グループのファンド内において、他のファンドに交換、移動を行う際に課される手数料。

■Exit Fee　：解約手数料
Back-end Loadと同じ。

■Expense Ratio　：経理率
MutualFundの投資家が、年間に支払うファンドの運営コストや報酬の総額で、投資額に対する比率で表される。投資家は毎年この費用を負担し、投資家の投資額より実質的に引かれるため、低いほど良いとされる。一般的には、低い場合で0.2％、高い場合で2％ほどになる。
日本の投資信託の信託報酬に近い。

■Extra Dividend　：特別配当
通常の配当とは別に支払われるボーナス的な配当。

海外証券口座FIRSTRADE（ファーストレード）への送金方法ですが、今回は海外銀行口座のUBOC（ユニオン・バンク・オブ・カリフォルニア）からの資金移動を説明したいと思います。両方とも米国の口座なので、資金移動の仕組みとしてはACH （Automated Clearing House）を使います。ACH (Automated Clearing House)とは・米国の連邦準備銀行(FRB)などによって運用され、銀行間の資金決済を電子的に行う決済システム。給与振込、公共料金の支払いの他、自動振込や自動引落ができる。ACHは、米国の銀行がネットワークで結ばれて一つの決済システムを構築している。銀行、証券会社など12,000行以上の金融機関で構成されている。 ACHを利用するには、事前設定が必要ですが、基本はFIRSTRADE側にて行います。ACHを設定すると、FIRSTRADEのオンライン画面で、入金依頼（UBOCからFIRSTRADEへ送金）が簡単にでき、2~3日で資金が移動します。手数料はかかりません。また、FIRSTRADEからUBOCへの出金も簡単にできるようになります。それ以外に、投資信託などの積み立て投資（UBOCから自動引落）が可能になります。 ちなみに、FIRSTRADEへの送金は、ロイズTSB銀行や日本の銀行の...

海外証券口座FIRSTRADE（ファーストレード）への送金方法ですが、今回は海外銀行口座のUBOC（ユニオン・バンク・オブ・カリフォルニア）からの資金移動を説明したいと思います。
両方とも米国の口座なので、資金移動の仕組みとしてはACH （Automated Clearing House）を使います。


ACHを利用するには、事前設定が必要ですが、基本はFIRSTRADE側にて行います。
ACHを設定すると、FIRSTRADEのオンライン画面で、入金依頼（UBOCからFIRSTRADEへ送金）が簡単にでき、2〜3日で資金が移動します。手数料はかかりません。

また、FIRSTRADEからUBOCへの出金も簡単にできるようになります。
それ以外に、投資信託などの積み立て投資（UBOCから自動引落）が可能になります。

ちなみに、FIRSTRADEへの送金は、ロイズTSB銀行や日本の銀行の送金サービスを利用すれば、日本からも直接可能です。

■ACH設定の理由
（１）UBOCからの資金移動をいつでも自由に簡単にできるから
（２）FIRSTRADEからUBOCへの資金移動もできるから
（３）銀行引落が可能なので、自動積み立て投資ができるようになるから

■開設事前準備
・FIRSTRADEに口座がある
・UBOCに口座がある（SAVINGS ACCOUNT）
・UBOCの「BankStatement」（下記の流れで取り方を説明します）

■ACH設定の流れ

1	FIRSTRADEのサイトで、ACHの設定用紙を印刷
	※2006年11月現在 ACHの設定 a FIRSTRADEのサイトへ http://www.firstrade.com/ ・ログインする b ・左メニューにあるボタン 「Money Management」をクリック c ・右メニューにあるリンク 「Set Up Bank Information」をクリック d 印刷する ・PDFで表示された「ACH Agreement」用紙を印刷する
2	必要書類を記入　「ACH Agreement」
	---記入方法--- （１）FIRSTRADEの口座番号を記入 ----銀行情報---- （２）銀行の自分の口座名を英語で記入　例：TARO YAMADA （３）銀行名を記入　「UNION BANK OF CALIFORNIA」 （４）銀行のABA Numberを記入　「122000496」 ※UBOCなら誰でも同じ番号です （５）銀行の自分の口座番号を記入 （６）アカウントの種類をチェック　「Savings」 ----個人情報---- （７）「Primary Owner Singature」にローマ英でサイン（筆記体）、日付記入 （８）サインとは別に、名前をもう一度記入、住所、国、郵便番号 ※「Attach Your Original Voided Check Here　：無効の小切手を貼って」とありますが、SAVINGS ACCOUNTなので小切手が作れません、替わりにUBOCの「Bank Statement」を同封します。
3	UBOCの「Bank Statement」を取得する
	Bank Statementとは、預金残高証明書のことですが、UBOCのサイトから取得できます。 Bank Statementは、口座開設して、早くてもその月の月末を過ぎないと発行されませんので、その場合は月末までお待ちください。 もし、郵送で届いている場合は、それを使ってください。 UBOCのオンラインＩＤを発行してない場合は、発行するか、毎月送られてくる郵送のBank Statementを使ってください。 Bank Statementの取得方法 a UBOCのサイトへ http://www.uboc.com/ ・ログインする b ・左メニューにあるリンク 「Statements」をクリック ※もしこのメニューが無ければ、「Change statement delivery method」で、Statementの発行方法を「Online only」もしくは「Online and Paper」にしてオンライン発行できるようにしてください c ・Accountを選択 ・Time Period 「Recent 90 Days」を選択 ・Date range 「※直近日付」を選択 ・Format 「PDF」を選択 「View Statement」をクリック d 印刷する ・PDFで表示された「Bank Statement」用紙を印刷する
4	必要書類を郵送またはＦＡＸ
	・「ACH Agreement」 ・UBOCの「Bank Statement」 を、郵送またはＦＡＸする FAX：718-961-3919　ですが、一応確認してください(^.^;
5	ACH設定完了　（2〜4営業日後）
	・ＦＡＸして2〜3営業日後、eメールにて設定完了の通知が届きます。 ・FIRSTRADEのサイトより、入金依頼が可能です。
6	ACHで資金移動を依頼
	・FIRSTRADEのサイトより、入金依頼が可能です。 ・UBOCにお金があるのが前提です。(^.^; 資金移動の設定 a FIRSTRADEのサイトへ http://www.firstrade.com/ ・ログインする b ・左メニューにあるボタン 「Money Management」をクリック c ・右メニューにあるリンク 「Make a Transfer Now」をクリック d 資金移動の依頼 ・送金金額、eメールを入力 「Submit」をクリック e 一応確認 ひとつ前のページに戻り 「Money Transfer Status」をクリックして、先の依頼内容がのっているか確認
7	ACHで資金移動完了　（2〜3日後）
	・きちんと入金されているか、ご確認ください。

代表的なインデックスです。これらのIndexに連動するようなファンドが、いわゆるインデックス・ファンドです。その他、ここに紹介できないほど多くのインデックスが存在します。採用するIndexによって、リターン、リスクはもちろん、投資の意味合いが大きく変わりますので、インデックス投資においては、「どのIndexを採用しているファンドか」という選択は重要になります。 ■株式インデックス日本TOPIX東証株価指数。東証一部の全銘柄を対象にした時価総額インデックス。日本株のベンチマークとして最も普及。日経225東証一部銘柄のうち、市場を代表する225銘柄を対象とした株価指数。いわゆる、日経平均。ジャスダック株価指数ジャスダック上場株式の全銘柄を対象とした株価指数。RUSSELL/NOMURA日本株インデックス日本における上場株式の時価総額上位98%をカバー。日本の各証券取引所上場株式および店頭公開株式を網羅した唯一の広範な市場インデックス。 海外S&P500米国のS&P（スタンダード・アンド・プアーズ）社がニューヨーク証券取引所、アメリカン証券取引所、NASDAQの大型株500銘柄、アメリカ全体の株式時価総額の70-75％をカバーする株価指数。米国で最も利用されている代表的株価指数。S&P MidCap 400中型株の指数。時価総額が20億~100億ドルの会社が対象。S&P SmallCap 600小型株の指数。時価総額が3億~20億ドルの会社が対象。NASDAQ Composite（NASDAQコンポジット） ナスダック総合指数。NASDAQで取り引きされている内外のすべての銘柄（約5,500銘柄）を網羅したインデックス。テクノロジー株の比率が高い。Dow Jones Industrial AverageNYダウ工業株30種（ダウ平均）。ニューヨーク証券取引所やNASDAQに上場された各セクタ−の代表的な30の優良銘柄を対象とする株価指数。Wilshire5000(ウィルシャー)米国で上場している全ての企業の株式で構成されており、米国株式市場を最も広範囲にカバーしているインデックス。Russell3000(ラッセル) 米国株式の時価総額上位3,000銘柄で構成されるインデックス。Russell2000小型株の指数。Russell 3000の時価総額下位2,000銘柄で構成されるインデックス。Russell1000大型株の指数。Russell 3000の時価総額上位1,000銘柄で構成されるインデックス。MSCI ACWI(All Country World Index)MSCI （モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル）が開発した世界的な株式指標。先進国、新興国48カ国で構成される全世界株価インデックス。MSCI World先進国市場23カ国で構成されるインデックス。米国、日本、イギリス、フランス、ドイツなど。MSCI Europe欧州16カ国の500銘柄以上の株式で構成されており、これら採用国の時価総額合計のおよそ85％をカバー。MSCI EAFE（MSCI イーファ） 米国以外のヨーロッパと太平洋諸国20カ国の代表的な銘柄で構成。各国の市場時価総額の60％をカバー。EAFEは、Europe、Australasia、Far Eastの略。MSCI Emerging Markets先進国以外の新興25カ国で構成されるインデックス。ブラジル、ロシア、インド、中国など。MSCI KOKUSAI（MSCI コクサイ）日本を除く先進国市場22カ国で構成されるインデックス。FTSE All-World英国ファイナンシャルタイムズとロンドン証券取引所の合弁会社FTSE（Financial Times Stock Exchange）が開発。世界48カ国、約2,700銘柄で構成され、各市場の時価総額の上位90~95％に入る銘柄をカバー。