本日のトピック（最前線情報）

ユーロが他通貨に対して全面安症状となっており、ECB理事会では4.25％の政策金利を据え置きとしたものの、トリシェ総裁の欧州経済へのネガティブな見方から、ユーロは1月に付けた対ドルの安値を更新、つまり米ドルは年初来の最高値を更新しているわけですが、少し状況に変化があるのは「円」相場の動きが微妙に変化していることです。ドル→ユーロ・円の同一線上から、ユーロ→ドル・円となっており、今日あたりの円の動きはドルにつれて前日比では2円前後の大幅な円安・ドル高となっています。

今週は海外ではリーマンブラザース配下の大手ヘッジファンドの閉鎖が市場の関心事で、商品売りVS資源関連株で運用成績を悪化させたようです。つまり商品の運用では利益を計上しているものの、資源株の運用が大きな損失を計上したというものです。商品のファンドとしては大手の部類で、他のファンドにも少なからぬ影響を与えているようです。

9月秋相場に入っても上記のように「信用収縮」の流れが止まず、いまだ為替・株式・商品とポジション調整の雨あられが吹き荒れている状況です。取組の減少傾向は国内市場にとどまらず、海外でも大型商品の原油やコーン・金等の取組減少傾向に歯止めがかからない情勢です。一部には商品や株式の運用の失敗から、現在はドル買いにシフトしているファンドも多いという声も上がっています。買ったものは転売して初めて果実を得るもので、ドル買いが今年の高値を示現したことから、この先どこまでいくの注目されますし、その水準が商品の底入れラインと一致するものと考えられます。

おはようございます。

【金融・為替】
ドル円相場は106円丁度昨日から2円40銭の大幅円高・ドル安で推移、ユーロ・ドルは年初来のドルの高値を更新1.425ドルに上昇、ダウは344ドルの暴落1万1,188ドル、民間の雇用者数の減少から明日の雇用統計を悲観視する見方が広がったことから、先行きの米経済を悲観視する動きが広がり株価が急落、トリシェECB総裁が欧州の景気後退に触れたことからユーロが急落し欧州での先行きにも悲観見通しが拡大する動きとなっています。

＊ 英国中銀：政策金利を5.0％に据え置き
＊ ECB理事会：政策金利を4.25％に据え置き
＊ 米ADP民間雇用者数：3万3,000人の減少
＊ 第2四半期・非農業部門労働生産性指数：前期比＋4.3％
＊ 米週間新規失業保険申請件数：44万4,000件
＊ 米ISM非製造業景気指数：50.6

【 石油市況】
景気指標の悪化やユーロ圏の経済不安からの需要の減少、加えてドル高を嫌気する動きに反落を強いられる動きから107.89ドル（−1.46）依然としてメキシコ湾の11の石油施設が停電による閉鎖と、ハリケーン「アイク」がカテゴリー4に発達、原油在庫の減少等は「信用収縮」の前では力のないものとなっています。ＥＩＡ発表の８月２９日までの週間在庫統計は以下の通り。市場の事前予想は、原油在庫が前週比２０万バレル増加、留出油が５０万バレル増加、ガソリンが１４０万バレルの減少だった。
　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　前週比
原油　　　　　３億０３９０万バレル　　　　　１９０万バレル減少
ガソリン　　　１億９４４０万バレル　　　　　１００万バレル減少
留出油　　　　１億３１７０万バレル　　　　　４０万バレル減少

【貴金属市況】
金はドルの年初来の高値更新や、原油の急反落を嫌気する動き、本日はユーロの独歩高からドル高・円高の動きになっており、円建て金相場が最も売り圧力をかけられる展開となりすで、一代の安値を更新する動き週末要因も手伝い玉整理次第では現状の換算値115円を大きく下回る可能性もあります。

【 穀物市況】
穀物は今週の降雨による影響が受粉を終えたコーンには影響なく、着サヤ期の大豆に好影響を及ぼすとの読みからコーンが若干プラスで大豆は続落という流れ、原油の反落やドル高はネガティブな影響を与えています。